La filosofia d'investimento si basa su un approccio innovativo, derivato dal mondo accademico.
Studio delle migliori ricerche svolte nel mondo accademico per approfondire continuamente la conoscenza dei mercati, del loro funzionamento e dei rendimenti attesi
Progettazione di portafogli efficienti, costruiti sulle dimensioni dei rendimenti attesi e delle volatilità
Creazione di valore per l'investitore, integrando ricerca accademica, progettazione e gestione del portafoglio, e implementazione operativa
La strategia d'investimento vincente si basa sugli obiettivi dell'investitore.
Per gestire con successo un progetto d'investimento è essenziale iniziare con la definizione accurata degli obiettivi di lungo termine dell'investitore, in modo da non confonderli con reazioni, opportunità, o semplici milestone.
Un orizzonte di investimento di lungo termine permette all'investitore di trarre profitto dagli andamenti del mercato. La ricerca di guadagni facili nel breve periodo alla lunga porta inevitabilmente a distruggere valore. Un adeguato progetto d'investimento nel lungo termine genera sistematicamente nuovo valore per l'investitore.
I portafogli multi-asset sono determinanti per beneficiare di una vera diversificazione. Selezionare la sub asset class che otterrà un extra rendimento in un dato periodo è estremamente difficile ed espone l'investitore a maggiori rischi ed in ultima istanza a risultati insoddisfacenti.
Commissioni e fee sono costi certi ed incidono pesantemente sul rendimento del portafoglio. Per questo vanno gestiti con molta attenzione e limitati alla remunerazione del valore aggiunto fornito. E' compito dell'advisor mantenere i costi sotto controllo.
La maggior parte dei gestori attivi sottoperforma rispetto al mercato, al netto dei costi, particolarmente nelle asset class negoziate su mercati efficienti. Solo un numero molto limitato di essi giustifica la propria esistenza, operando in segmenti di mercato poco efficienti.
Un portafoglio con una corretta e costante risk exposure ha le migliori probabilità di generare rendimenti elevati nel lungo periodo. L'investitore avveduto si preoccupa per le perdite permanenti di capitale e non per le variazioni di portafoglio legate al mark-to-market.
L'industria del risparmio e degli investimenti cerca di creare complessità per giustificare la propria esistenza. In realtà, l'approccio migliore è garantire che l'attività di investimento rimanga semplice, trasparente e facilmente comprensibile.
L'advisor e l'investitore avveduti pianificano, implementano e continuano a gestire nel tempo un progetto d'investimento di lungo termine. Entrare ed uscire dai mercati seguendo previsioni di breve termine risulta molto costoso e incide negativamente sul rendimento dell'investimento.
"Serious investors avoid timing markets" - D. Swensen
La consulenza finanziaria basata sulla solidità e validità del processo è quella che porta ai migliori risultati. La capacità di disegnare un processo adeguato e l'attitudine a seguirlo nel tempo è la chiave per ottenere buoni risultati e generare valore.
La nostra filosofia d'investimento è fondata sull'investigazione scientifica, oggettiva e supportata da prove, di ciò che effettivamente funziona nel campo degli investimenti.